交易员在线31期——教授说：筛选信号时，稳定性是最重要的！
上周在线嘉宾@旻熹科技 是一位有10年以上外汇实战经验、6年以上量化研究经验的大学教授，同时还是重庆大学技术经济博士，在线期间大家都非常关注他分享，上周他都跟大家分享了什么呢？快来看看小编的精选合集：
汇分享： 李教授：作为学科型的教授 在外汇交易中 给您带来了哪些不一样的操盘方式？对于新手您的建议是科学研究演算还是行情趋势交易更好呢？
旻熹科技： 回复 @汇分享：我从股票到期货再到外汇交易，就像从骑自行车到开长安奔奔车到开奔驰车的感觉。没有杠杆的是自行车，奔奔和奔驰都是有杠杆的机动车，驾驶方式完全不一样的。速度、道路条件和安全措施都不同。智能化的无人驾驶，更适合奔驰。
旻熹科技： 回复 @汇分享：对于新手，不是试着自己去研发，而是重点在于识别，不管是趋势交易还是震荡交易，都交由EA处理。新手的主要任务应该在于学会对信号的评价，但这个需要一定的专业专业知识，不过与自己开发策略比较，难度降低了很多。
Ola0814： 李老师是刚刚入驻Followme的吗？
旻熹科技： 回复 @Ola0814：很早就关注Followme，并注册了，因为前几年信号不成熟就没有发布。
旻熹科技： 回复 @Ola0814：社区跟单，让散户投资者从手动转向了自动，但良莠不齐的信号，对投资者的评价和识别能力提出了新的要求，因为对信号策略没和市场环境没有深刻了解，导致信号选择不当或者组合不当，投资效果不稳定。
Ola0814： 以前上证券投资学，也很好奇老师讲得那么好到底有没有做投资，李老师为什么放弃教授的职业做投资呢？
旻熹科技： 回复 @Ola0814 ：我还在学校的，学校鼓励科技创新企业。
就叫这个名字： 回复 @旻熹科技：对于怎么选择好的交易信号和组合，有什么建议吗？
旻熹科技： 回复 @就叫这个名字 ：对于单个信号的评价，指标有很多，对于散户而言，简单而重要的看这几个：一是年收益与净值回撤比，二是最大净值回撤，三是稳定性：净值曲线越接近直线越稳定（拟合优度），年度中一般不要出现连续两月的月度亏损，最佳是无月度亏损。其中稳定性最重要。
傲视三千世界： 教授，你学的技术经济博士，现在人工智能AI的话题很火，这跟量化交易又有什么不同？
旻熹科技： 回复 @傲视三千世界 ：现在我们见到的EA，基本都是基于数据和算法的交易程序，离AI还有很长的距离，主要是缺少自我学习这个功能。
结合多年操盘的思考，提出如下几点，请大家把感兴趣的指出来，我做分享：
1、顺势而为
2、仓位管理和资金管理
3、止损、止盈和胜率和过滤技术
4、过滤
5、信号评价与筛选
6、组合的威力
根据话题投票筛选热门关注话题，李老师决定给大家分享第3、第5、第6这三个主题：
3、止损、止盈和胜率
关于止损的重要性，无需多言。合理的止盈设置是保证策略成功的重要手段。
先看盈利公式：盈利=止盈(a1)*仓位(b1)*胜率(p)-止损(a2)*仓位(b2)*(1-p)
影响盈利的有5个变量（因素），其变量之间又有关联：一般而言，止损大小与胜率正相关：放大止损可以提高胜率；止盈大小与胜率负相关：提高止盈会降低胜率。如果是小仓位，可以放大止损止盈，大仓位则要相应减小止损止盈。所以，胜率、盈亏比、仓位都是影响盈利的重要因素。
胜率、止盈和止损属于技术层面，这里容易被人忽视的是仓位，仓位管理与技术分析是操盘的两条腿，他们是相互影响也是互补的。两个都非常重要，一个60分水平的技术加上90分水平的仓位管理，与一个90分的技术加60分的仓位管理，效果是相当的。而掌握90分的仓位管理比掌握90分的技术分析更容易，外汇的仓位设置，给我们提供了位管理的空间。
5、信号评价与筛选
评价一个信号的指标有很多，对于散户而言，就看简单而重要的3个：
①年收益/最大净值回撤：这个反应的是收益与风险的匹配程度，也是一个信号是否合格的重要指标，一般最低要达到3以上。
②净值最大回撤：这个是保证不爆仓的指标，一般最大不要超过50%，否则有爆仓危险。合理范围的回撤比如10%-30%是可以接受的的，这是得到风险收益的条件。这就像收缩后的拳头打出去才有力一样。
③稳定性：这是信号是否持续生存并获利的指标，在一定时间基础上（一般一年以上，时间越长越好），一是可以直观观察：利润曲线是否接近一条向右上方的直线（用拟合优度精确衡量），二是是看月度盈亏，一般一年中不要出现2个月以上的月度亏损，也不要出现连续2个月的月度亏损，三是交易次数，次数太少缺乏统计上的稳定性。一般每周1-2次交易是最低要求（极端的例子是做大趋势的策略，如果单量太少是看不出信号的稳定性的）。
筛选信号时，第三个指标是最重要的，必须符合标准。在第三个指标满足的情况下，第一个指标收益回撤比可以降低到2，第二个指标最大回撤可以通过跟单比例调节，选择上限。如果有多个信号满足要求，就可以进行组合跟单了，关于信号组合，在下一个议题“组合的威力”中分享。
李老师后续将在汇友圈会给大家分享“组合的威力”，请继续关注他哦！
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