变动率指标（ROC）

变动率指标（ROC）

变动率指标(ROC)是一种特点鲜明的能量类指标,由查拉尔·阿佩尔(Gerald Apple)和福雷德·海期尔(Fred Hitschler)共同提出,它通过将当天的价格与一定天数之前的某一天价格进行比较,从而得出价格可知的变动速度大小,进而得出价格变动的动力大小,是一种中短期技术分析指标。ROC指标即可用于分析较为极端的价格走势,也可用于分析较为平淡的常态情况。

ROC指标的设计原理

变动率指标(ROC),顾名思义,它体现出了价格的变动速率,其设计原理较为简单,就是通过价格的变动率情况来分析多空双方力量的变化情况,进而预测价格的后期走势。为了便于分析,还引入了ROC指标线的移动平均值曲线ROCMA，计算公式如下：

1、AX=今日收盘价-N日前收盘价

2、BX=N日前收盘价

3、ROC=AX/BX

4、MAROC=ROC的M日移动平均线

5、常规参数设置，N为12天，M为6天

在实盘操作中,ROC指标既可以帮助我们有效地识别出趋势的运行状态,又可以帮助我们进行短线的高抛低吸操作。

ROC指标判断趋势运行状态

既然是用于判断趋势，那么就会出现上升、下降和横盘三种情况，其实通过公式我们不难理解指标如何反应出这三种情况。

上升趋势是一个价格稳步走高的运行过程,当日的收盘价在绝大多数情况下都会高于12个交易日之前的收盘价。根据ROC的计算公式,可以知道,ROC指标线应运行于零轴上方,这就是ROC指标线对于上升趋势的直观反映。

下降趋势是一个价格逐步走低的运行过程,当日的收盘价在绝大多数情况下都会低于12个交易日之前的收盘价。根据ROC的计算公式,可以知道,ROC指标线应运行于零轴下方,这正是ROC指标线对于下跌趋势的直观反映。

横盘趋势是一个价格窄幅波动的运行过程，当日的收盘价和12个交易日之前的收盘价没有太大变化，这里判断是否横盘大家一定要注意，不能仅以当日ROC指标数值判断，还要综合前期ROC指标的运行情况，看是否在零轴附近窄幅波动。

ROC指标识别趋势反转

仅会通过ROC指标判断趋势情况意义不大，趋势通过K线也能够判断，我们应该学习时通过指标了解趋势的反转，这才能有助于我们把握机会。

ROC指标也可以在上升趋势或下跌趋势即将反转时,发出明确的信号,这种信号就体现在ROC指标线与零轴之间的位置关系变化上。当股市或个股经历了持续的上涨走势后,若ROC指标线开始由前期稳健的运行于零轴上方,转而变化向下跌破零轴且在较长时间内运行于零轴下方或者是缠绕着零轴运行时,则意味着升势见顶,随后就应进行逢高抛售的卖出操作。

当股市或个股经历了持续的下跌走势后,若ROC指标线开始由前期持续的运行于零轴下方,转而变化向上突破零轴且在较长时间内站稳于零轴上方,则都意味着跌势见顶,随后应进行逢低买入的操作。

除了利用ROC指标线与零轴之间位置关系的变化来判断顶部区与底部区外,还可以利用ROC指标线的底背离形态与顶背离形态。ROC指标内在的市场含义是价格的涨跌速率,上升趋势是一个前半段涨速逐步加快、后半段涨速逐步放缓的过程,下跌趋势则是一个前半段跌速逐步加快、后半段跌速逐渐放缓的过程。对应于价格走势的这种特征,ROC指标线在趋于顶部区时会出现顶背离形态（即虽然同期的价格走势仍在震荡着上涨且创出新高,但是同期的ROC指标线却逐步走低）,ROC指标线在趋于底部区时会出现底背离形态（即虽然同期的价格走势仍在震荡着下跌且创出新低,但是同期的ROC指标线却逐步走高）。

ROC应用法则

1.在趋势明显的市场中，当ROC由上往下跌破0时，为卖出时机;当ROC由下往上穿破0时，为买进时机。

2.在趋势不明显的平衡震荡行情中，当ROC由上往下跌破MAROC时，为卖出时机;而当ROC由下往上穿破MAROC时，为买进时机。

3.当股价创新低点，而ROC未配合下降，意味下跌动力减弱，此背离现象，应逢低承接;当股价创新高点，而ROC未配合上升，意味上涨动力减弱，此背离现象，应慎防股价反转而下。

4.若股价与ROC在低水平同步上升，显示短期趋向正常或短期会有股价反弹现象;若股价与ROC在高水平同步下降，显示短期趋向正常或短期会有股价回落现象。

5.ROC波动于"常态范围"内，上升至第一条超买线时，应卖出股票;下降至第一条超卖线时，应买进股票。

6.ROC向上突破第一条超买线后，指标继续朝第二条超买线涨升的可能性很大，指标碰触第二条超买线时，涨势多半将结束。

7.ROC向下跌破第一条超卖线后，指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性很大，指标碰触第二条超卖线时，跌势多半将停止。

8.ROC向上穿越第三条超买线时，属于疯狂性多头行情，应尽量不轻易卖出持股。

9.ROC向下穿越第三条超卖线时，属于崩溃性空头行情，应克制不轻易买进股票。

10.当ROC指标穿越第三条超买超卖线时，将股票交给SAR指标管理，成果相当令人满意。

小马有话说

技术指标的局限性是老生常谈的问题，由于ROC指标取值区间较短，因此只能反映短期趋势，但根据随机漫步理论，短期的走势是无法被预测的，因此单纯使用这一个指标无异于自掘坟墓。

技术指标的准确性不在于指标设计原理，而在于指标使用者的寡众，因此在使用技术指标时一定要配合常用指标一起使用，并且寻求多指标共振。

个人虽然研究技术指标，但还是以价值为核心，技术指标只是为自己找一点技术支撑，如果以技术分析为核心的投资者，应该更深入的去研究这些指标，并且形成自己的技术模型。

作者：小马说券
来源：知乎
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