FOMC召开在即 市场保持谨慎

市场综述

周一美国财政部标售新一轮十年期美国国债，市场需求疲软，得标利率为4.296%，较上次同期美债中标利率大幅回落22.3个基点，美债一度回落，随后反弹，美国10年期基准国债收益率收报4.2390%。美联储本年度最后一次FOMC议息会议召开在即，市场保持谨慎，现货黄金继续受压回落，最低跌至1975美元附近。市场对明年原油供应过剩和需求增长疲软的担忧挥之不去，阻碍油价反弹，WTI原油在71.50美元附近窄幅上落。

美元

上周五公布好于预期的非农就业数据，大大降低了美联储提早降息的可能性。其中11月美国新增非农就业人数为19.9万人，失业率则意外下降至3.7%，数据暗示美联储可以继续观察经济情况，无需急于快速调整货币政策。今晚将公布最新的11月CPI数据，对美联储政策取向将有重大影响，同时，美联储本年度最后一次FOMC议息会议也即将召开，并在周四凌晨公布利率决定和会后声明。虽市场确认美联储已结束紧缩进程，但对降息的态度将是市场关注重点。投资者暂时保持谨慎，美元指数继续在104关口附近窄幅上落。

欧元

上周公布的欧元区三季度GDP同比终值为0，环比终值为-0.1%，显示欧元区经济已经陷入衰退边缘。而同时间通胀继续大幅下行，最大经济体德国11月CPI同比终值为3.2%，环比终值为-0.4%，令市场预期欧洲央行最快在3月降息25个基点。然而本周将召开欧洲央行12月议息会议，综合之前行长拉加德和官员的言论表态，欧央行可能会释放鹰派信号，打破市场对明年3月首次降息的预期。欧元或迎来反弹，建议可于1.0750附近买入欧元兑美元，目标价1.0850，若跌穿1.0720可考虑止损离场。

黄金

今日将公布美国最新的11月CPI数据，并且即将召开美联储12月份FOMC议息会议，由于担忧CPI数据反弹以及美联储态度强硬，市场保持谨慎，金价再度回落，现货黄金隔夜最低跌至1975美元。随着环球通胀回落，以巴局势亦逐渐趋稳，金价的利好因素几乎已经完全消化。若美联储态度维持强硬，金价可能持续走软。建议可于1990美元附近卖出现货黄金，目标价1965美元，若升穿2000美元可考虑止损离场。

原油

受美国回购原油作为战略石油储备提振，油价在本周小幅上涨，但早前OPEC+的减产行动未能完全抵消对明年原油供应过剩和需求增长疲软的担忧。主要经济体增速下滑，全球经济形势不确定性增加，2024年对原油市场带来了一定的困扰。另外OPEC+成员国在最近的会议上出现分歧，增加了市场对进一步减产计划的疑虑，预料油价难以大幅反弹。建议可于72.00美元卖出美国原油，目标价69.00美元，若升穿73.00美元可考虑止损离场。

小亨投资建议

合约 买/卖 入市价 目标价 止损价

欧元 买入 1.0750 1.0850 1.0720

美元 欧元

国际 卖出 1990 1965 2000

黄金 黄金

美国 卖出 72.00 69.00 73.00

原油 原油

以上为分析师观点，仅供参考