探索交易恐惧：5种常见模式及解决之道 |《交易心理》系列十一《交易员故事》系列 来自金十数据

探索交易恐惧：5种常见模式及解决之道 |《交易心理》系列十一

《交易员故事》系列

2024-01-03 18:45

已订阅

交易恐惧时有发生，并严重影响投资决策。本文将探讨5种常见的交易恐惧模式，并给出了有效的处理方法。

想一想你在交易中最容易犯的错误，如追逐价格、强迫不佳交易以及过度交易。你很可能试图通过提高技术技能来纠正这些错误，但它们依然存在。这是因为这些错误的真正根源不在于技术，它们实际上源于贪婪、恐惧、愤怒或信心和纪律方面的问题。如果你和大多数交易者一样，你可能会忽视或误解心理和情绪上的障碍。更糟糕的是，你可能认为自己知道如何管理这些障碍，但你并不知道，结果在最糟糕的时候失去了控制。虽然许多交易心理学书籍提供了合理的建议，但它们并没有告诉你如何进行必要的工作。这就是为什么你还没有解决影响业绩的问题。

本书作者贾里德·坦德勒直言不讳，提出了切实可行的解决方案，为交易心理学带来了新的声音。在《交易心理游戏》一书中，他打破了关于情绪、贪婪和纪律的神话，告诉你如何透过显而易见的事实，找出你挣扎的真正原因。本书不同于市场上的任何其他书籍。你将获得一个循序渐进的系统，用于发现问题的原因，并一劳永逸地消除它们。无论你是独立交易者还是机构交易者，也无论你交易的是股票、外汇还是加密货币，你都可以使用这套系统来改善你的决策和执行力。你终于有办法发挥自己作为交易者的潜能了。现在就是实现它的时候了。

您可以在文章顶部订阅交易员故事专题，每日最快时间收到连载内容的更新推送（请打开推送功能）。如果你喜欢这个系列，请您点个赞，评论下，这将使我们有动力继续努力更新这个系列！

恐惧会夺走你评估风险、思考、决策、相信直觉和做出预测的能力，并使之与你背道而驰。更好地理解这种情况是如何发生的以及为什么会发生，将有助于你发现导致恐惧的缺陷。当你开始分析自己的恐惧模式时，请思考是否存在下述五种常见的恐惧信号。避免将它们视为本质上的负面信号，它们只是凸显了心理功能出了问题。

规避风险

风险是交易提供获利机会的原因。因此，从表面上看，交易者在处理这一重要问题上的挣扎似乎有悖常理。然而，这种情况却时有发生。你会看到交易者犯错误，比如为了规避风险而不让赢家跑赢，因为他们担心赢家会再次爆仓而没有建立更大的头寸，或者因为看似赌博而回避风险/回报稍高的交易。正如你已经了解到的，这样的错误其实就是信号。

要理解风险规避的功能，我们需要更客观地审视这些行为背后的原因。你在防范什么？你想避免什么？在上一段列出的三个错误中，你可以看到人们希望避免失败、爆仓和赌博。没有人想要这些结果，而这正是问题的关键所在。

风险规避本质上是一种自然反应，目的是保护自己免受负面结果带来的痛苦。这就好比如果有人想打你的脸，你会本能地举起手臂保护自己。相反，如果你即将被一个两岁大的孩子揍上一拳，你会本能地举起双臂来保护自己吗？没有疼痛的威胁，就没有什么可怕的。区分这一点很重要，因为风险规避很可能不是在每笔交易中都会发生。

有时，规避风险是出于实际原因，比如当你对市场没有很好的感觉，难以评估风险时。这种规避并不是什么问题，但也许在以前这样的时候，你的交易表现不佳，让资本承受了不必要的损失风险。现在你已经清醒了，需要从过度自信过渡到谨慎。然而，谨慎可能会让你感到恐惧或厌恶风险，尤其是当过去的阴影提醒你不要重蹈覆辙时。

随着时间的推移，你对这类风险的厌恶会逐渐消失，因为你会向自己证明，当你对市场的感觉不明确时，你也能做出正确的决定。在这种情况下，你真正厌恶的风险是过度自信对你的资本造成的威胁，而不是市场风险。

本章详述的所有恐惧类型都可能导致风险规避。事实上，贪婪、倾斜和信心不足等其他问题也会导致风险规避，尤其是当这些问题众所周知但却不受控制时。

通过回避风险，交易者可以保护自己，避免这些问题出现。他们会自觉或不自觉地意识到这些问题出现的风险何时更大，并将其纳入风险计算。如果这里的亏损引发了贪婪或倾斜，就会导致进一步缩水，或者损害信心。

小提示：只有当你开始解决恐惧、贪婪或信心问题时，纠正风险厌恶情绪才有意义。否则，你可能会造成更多混乱。一旦你取得了进展，风险规避要么会自动消失，要么你需要强迫自己承担更多有利可图的风险。一开始，这可能需要很大的信心，所以在推动自己承担更多风险时，请考虑设定具体的投资金额。通常，只要知道你的潜在损失有限，就可以帮助你摆脱对风险的厌恶。

过度思考

当功能处于最佳状态时，思维就会受到控制。你要思考；你认为。你想要思考一个特定的话题。当然，一些随机的想法可能会出现在你的脑海中，或者你的想法可能会朝着不可预测的方向发展，但是当你想停止思考时，无论是一般性的思考还是关于特定主题的思考，你都可以轻松做到。

当你的思想被焦虑和恐惧驱使时，情况并非如此。相反，你的心无法安定下来。市场会做出一些你意想不到的事情，而你似乎一下子就有了上千个想法。或者，在经历了一连串的失败之后，你的思绪会不停地循环，一遍又一遍地思考同一个领域——“我还能赚钱吗？我的策略仍然可行吗？我为什么这么冲动？” 每次都不会产生任何新的答案；它只会让专注于市场和执行策略变得更加困难。

结束一天的工作后，你尝试继续前进并享受与家人或朋友在一起的时光，但你无法停止思考你担心的仓位已经变得太大。你想知道如果市场崩盘或你的所有头寸同时向对你不利的方向变动会发生什么。当你试图放松时，你会焦躁不安——你的大脑不允许你这么做。睡觉是一个挑战。各种想法在你的脑海中撕裂，你越累，它们就越不受控制。

过度思考的发生是因为你找不到根本问题的答案。如果恐惧的解药是确定性，那么过度思考就是你的大脑不顾一切地试图寻找确定性。当恐惧特别强烈时，你的大脑不会停止思考，直到得到答案；或者你要么精疲力竭，要么心烦意乱。发生这种情况的原因之一是由于大脑部分（称为工作记忆）的限制。

工作记忆就是你思考的地方。这是你头脑中的声音所在，它就像你头脑中的一块白板，你可以有意识地将各个部分组合在一起并解决问题。

在正常情况下，你的工作记忆中一次可以访问五到九条信息。大脑的这一部分已经受到限制，但焦虑和恐惧会进一步缩小这个数字。你很难回答导致你恐惧的问题，因为你没有空间考虑所有相关数据。想象一下，一次只看三块拼图就可以完成一个1000块拼图，你的大脑会陷入超速运转，拼命寻找解决问题所需的拼图。

小提示：写作是解决思维局限性的一个很好的工具。由于过度思考会在你的头脑中造成混乱和混乱，写作可以帮助你更有效地找到答案。当你意识到自己的想法失去控制时，无论是在交易日还是交易日之后，请写下你担心的事情以及原因。能够看到并读懂你的想法可以给你带来不同的视角。这就像能够同时看到三个以上的拼图。有时候，这就是你需要回答导致你恐惧的问题的全部。

事后猜测

做出决定后，无论是在你的脑海中还是在进入仓位后，你都会立即质疑这个决定是否正确。 在进入之前，你的分析过于彻底。这适用于具有较高潜在下行风险的风险交易。但这对于你的日常交易来说是不必要的，并且可能会导致你获得更糟糕的价格或完全错过机会。

一旦你进入交易，你的思维就会随机循环并为此苦恼。你想知道是否应该平仓或持有该仓位。 当恐惧介入时，人们就会过度渴望避免犯错误或亏钱。你担心自己错过了一些事情，质疑自己的推理，怀疑自己对市场的判断是否准确，或者怀疑自己是否过于自信。你甚至可能会刮伤它，因为张力太大而难以处理。

事后猜测超出了你在决策过程中所经历的富有成效的来回。虽然它可能具有过度思考的性质，但过度思考的范围要广泛得多，可以适用于任何事情：美联储将做什么？我的老板会对我的提款说什么？我应该交易另一个市场吗？为什么没人能认出蝙蝠侠和布鲁斯韦恩是同一个人？

另一方面，事后猜测是特定于决策的。有些交易很简单，不会出现事后猜测。但当不确定性更大时，事后猜测的可能性就更大，你就有改变主意的风险。

小提示：详细写下你的最佳决策过程。然后，当你开始对某个决定进行事后猜测时，问问自己正在重新考虑的内容是否需要成为该过程的一部分，或者是否过度且由恐惧驱动。当你的决策存在漏洞时，事后猜测会更糟糕。清理这个过程可以减少事后猜测的可能性，然后当它确实发生时，你可以更清楚地看到驱动它的恐惧。

不相信直觉

恐惧会严重破坏你根据直觉做出决定的能力。尽管你强烈感觉这个决定是正确的，但你无法清楚地阐明为什么这个想法是正确的。由于缺乏确定性，相信自己的直觉本质上会让人感觉风险更大，所以你会反对它。

结果如何？也许你已经非常擅长识别市场的主要动力变化，但无法让自己根据它们进行交易。 也许一开始你是凭直觉行事，但你来得太早，被止损出局，并且在你看到的大规模走势发生之前没有回来。

交易者不相信自己直觉的一个常见原因是他们不知道直觉到底是什么。你的目标、生计和信心都岌岌可危，那么你为什么要相信一些你不理解的东西呢？你不会相信随机的陌生人会为你提供做空石油期货的正确机会的建议。如果你的直觉不熟悉，相信它似乎很危险。恐惧在这个空间中滋长。

想要相信自己的直觉，但不确定它是什么、为什么它是对的，以及担心它是否是错误的，这之间存在着紧张关系。另外，在压力下，你自然会退回到你最了解的方式：你的标准交易方式。因此，就像陌生人的建议一样，你的直觉决定会因为不值得信任而被丢弃。

当错误的坏处多于正确的好处时，相信不熟悉的东西就尤其困难。特别是当你下了很大的赌注或需要向其他人证明你的决定合理时。

小提示：当你处于最佳状态或处于高水平时，你的直觉是最准确的。这并不意味着，在那种状态下，它总是正确的。当你的直觉趋于准确时，学会识别这与你的想法和感受之间的质的差异。例如，一位客户指出，当几块拼图同时拼凑在一起时，他的直觉是准确的——有一种了解与思维清晰相结合的感觉。当它不正确时，他会感到胸口和胃部紧张，脑子里充满了“如果”之类的问题。做出这种区分使人们更容易相信他的直觉。

消极预测未来

心灵的基本功能之一是预测未来。当它正常运行时，这种能力的效用是显而易见的。但对于有恐惧问题的交易者来说，并不明显的是他们的预测如何会出错并造成更多的恐惧。

如果你毫无恐惧地评估交易，你可以客观地考虑可能结果的范围并评估风险。然而，当恐惧情绪介入时，交易者就会高估负面事件发生的可能性，从而扭曲他们的风险意识。或者更糟糕的是，他们犯了一个典型的错误，绝对确定那些负面事件将会发生；例如，在开始交易之前就设想一个对你不利的头寸。对未来负面结果的高估和预期都会引起额外的恐惧，并进一步损害决策过程。

这些预测可能隐藏在众目睽睽之下。考虑这样的问题：“如果我在这里交易亏钱怎么办？” 这个问题预示着将会发生错误，而你会因为犯了这个错误而显得很愚蠢。

“假设”类型的问题通常与负面预测相关。如果我又损失5万美元怎么办？如果我无法扭转局面怎么办？如果我再次毁掉我的账户怎么办？这些并不是真正的问题。你没有合理地问自己会发生什么。你已经假设这些负面结果将会发生。如果你一开始就感到紧张，这个伪问题会引发二次恐惧，导致更多的错误和损失——以及你担心的负面未来，更有可能成为现实。

小提示：不要让“假设”场景变得疯狂，而是将其视为一个合理的问题并写下你的答案。如果发生这种情况，这意味着什么以及你会做什么？像这样表达恐惧可以澄清你真正害怕的是什么，并有助于发现导致恐惧的隐藏原因。

第十一篇完