联储表态无新意 金价续窄幅上落

市场综述

最新一次10年期美债拍卖意外稳健，拍卖规模达到420亿美元，跟历史规模最大的十年期美债拍卖持平。海外市场需求强劲，得标利率为4.093%，略高于上次拍卖的4.024%。美元略为走软，美债持稳，10年期基准国债收益率收报4.1038%。金价窄幅波动，欠缺数据和消息面的支撑。EIA汽油库存降幅远超预期，反映能源消耗增加，推动WTI原油升至74美元/桶上方。

美元

再有美联储官员对货币政策表态。尽管通胀出现大幅放缓，但昨日三位美联储官表态均没有对何时开始降息做出明确表态，包括美联储理事Adriana Kugler、波士顿联储主席及明尼阿波利斯联储主席，他们称未发现紧急降息的理由，暗示降息最早也要等到5月份，很大程度上呼应了美联储主席鲍威尔上周发表的观点。然而美元并未受太多影响，连续两日小幅回落。但随着美国经济数据表现的向好，美元长远看将受支撑，继续走强，美元指数预料将指向105关口。

欧元

近期公布的数据进一步印证欧元经济的疲软。最大经济体德国第四季度GDP下降0.3%， 12月工业产出同比下降3%，环比下降1.6%，降幅均大于预期。好在通胀继续大幅下降，其中欧元区1月份CPI下降至2.8%，核心CPI下降至3.3%，12月PPI下降10.6%。通胀的超预期降温，为欧洲央行调整货币政策提供了空间。而欧元区国家经济增长乏力，有可能迫使欧央行提早降息以支持经济复苏。欧元或持续受压，建议投资者可于1.0800附近卖出欧元兑美元，目标价1.0650，若升穿1.0850可考虑止损离场。

黄金

现货黄金周三走势持稳，本周美国经济较少，因此投资者将注意力集中在美联储官员的讲话上，以寻找有关美联储何时开始降息的新线索。但官员的讲话大致重复了主席鲍威尔上周的表态，即3月份之前不会降息，并未能有一个较明确的预期。金价走势缺乏线索，未有明显波动，预料本周后期仍会维持窄幅上落的走势，建议投资者可于2035美元附近卖出现货黄金，目标价2015美元，若升穿2045美元可考虑止损离场。

原油

油价周三连续第三日上涨，受美国汽油库存降幅大于预期以及中东紧张局势加剧的影响推动，WTI原油升至74美元/桶。据EIA最新数据，美国汽油库存上周减少314万桶，降幅远超市场预期，虽上周原油库存超预期增加552万桶，但无碍市场对于美国能源消费增加的判断。同时EIA下调了2024年美国石油产量增长预测，增幅将远低于2023年，亦助推油价。预料油价可能继续上扬，建议投资者可于73.00美元买入WTI原油，目标价75.00美元，若跌穿72.00美元可考虑止损离场。

小亨投资建议

合约 方向  入市价  目标价  止损价

欧元  卖出  1.0800   1.0650   1.0850

美元  欧元  

国际 卖出  2035     2015     2045

黄金 黄金

美国  买入   73.00    75.00    72.00

原油  原油

以上为分析师观点，仅供参考