关于系统交易，我要告诉你们这些事

在日常的工作与交易中，会跟读者讨论交易系统的问题。拥有一个好的交易系统，好处显而易见，它能给我们带来相对稳定的盈利，也能减轻交易的压力。形成一套适合自己的需要时间的积累，不断对交易参数进行修正和打磨。

同时，交易系统也有一些劣势。而大多数系统交易者都不怎么会谈起这些劣势。如果你对系统交易感兴趣，那么可以通过这篇文章来更全面的了解系统交易。

1

系统交易也会有很长的表现不佳期

一个好的交易系统通常不会出现长期的不佳表现。一旦出现，它可能会持续数个月。甚至有一些被很多人知道的趋势跟随系统，它们的表现不佳期能长达60个月。

系统交易者可以结合不同的交易策略，使用短期系统等方式来避开较长的表现不佳期。越多利用自己的优势，就能够越快达到预期目标，从不佳表现中恢复。

SG CTA指数（图上红线）是管理期货表现的重要基准。不过在2011-2014年，大多数基金的表现都不佳，一些趋势跟随基金连续60个月下行。

2

交易系统随时都可能“罢工”

金融市场时时刻刻都在变化，因此没有办法准确知道你使用的系统到明天还是不是依然有效。

任何一次突发事件、甚至一次微妙的变化都可能引发市场行情巨震，交易系统随时都可能变得“没用”。唯一的办法就是学会时刻与各种“可能性”共存。

3

交易系统摆脱不了情绪

关于系统交易的一个误解是：它能够避免交易的人为情绪面，因此能够少犯错，让交易者更专业。

但是，这并不是全部事实。交易者一直在关注自己的盈亏情况，因此不可能没有情绪上的波动。

交易者的情绪还会传递到交易系统上，比如说有些交易者自己创建系统，他们的规则就是尽量让交易结果满足自己的期待。

因此只能说，系统交易比纯粹自主交易的压力小一些。

4

你不能仅仅依赖回溯测试

想要找到一个合适的交易策略，没有比回溯测试更有效的方法了。但是，不断投入时间去测试交易系统，却不知道如何将它转化为实际盈利，一切还是无用功。

在回溯测试的过程中依然存在很多缺陷和问题。很多系统交易者都知道回溯测试的作用，也清楚他们永远不能对自己的系统过度自信，除非在真实交易中它能够带来盈利。

5

交易系统会增加风险

系统交易另一个常被误解的地方是：它能减少风险。这是事实，但是具体情况还是要看系统本身。

好的交易系统通常都很简单，简单的系统容易进行验证，容易编程。但是，简单的另一端是会增加风险。也由于简单，交易系统没办法完全模拟金融市场的复杂性，遇到突发的、不适应简单系统的状况可能就出现消极结果。

当风险或者不确定性增加时，比如英国脱欧事件，那么系统交易者可以考虑关闭系统。

6

交易系统需要投入很多精力

要自己创建盈利的交易系统，需要交易者投入大量的时间和精力。他们得学习关于编程、统计之类的知识，还要了解金融市场的复杂变化、回溯测试的缺陷等等。

这个过程需要数年的尝试。幸运的是，能够坚持下去的人通常也能等到交易事业上的进展，时间会为他们带来回报。

7

交易系统容易让人过度自信

另一个问题是，交易者很容易迅速对交易系统产生信任和依赖。如果这种信赖的基础是一种有缺陷的回溯测试，那么交易者就会遇到很大的问题了。

而且，找到了一个盈利的交易系统，也不意味着交易者就能忽视仓位管理。盈利的交易系统不代表没有持续的亏损。

8

你可能无法跟随自己的交易系统

一个交易者创建了自己的交易系统，但是到真实交易的时候，可能行为就偏离了。这也证明了，交易系统不可能让所有情绪消失。

如果回溯测试是以10年为周期，那么连续6个月的表现不佳期、亏损30%看起来并不算很严重。但在现实中，这样的亏损是非常痛苦的，很多交易者无法忍受时会选择更换系统。这就是问题所在。

如果遇到这样连续亏损的时候，最好先停下来，不要交易。另外，创建自己的交易系统时，一定要考虑到自己能否长期跟随它的问题。

9

绝大多数交易系统都是失败的

很多系统开发者很少提到这一点：其实大多数交易系统都是失败的。

有些失败的过程是缓慢的，一点一点被淘汰。有些是一次性就消耗光了交易者资金。

金融市场极其注重高效，而且市场上有太多装备精良的玩家和机构了，竞争非常激烈，只有一直做到最好才能成功。

10

你永远找不到完美的交易系统

让我们更直接面对这个现实吧，你永远找不到完美的交易系统。再好的系统都有其缺陷。比追求完美更重要的是，找到有明显优势的交易系统，然后结合自己的交易技巧来加强其整体表现。