90%小散用了都说好的日内交易“神器”，你必懂的ATR指标

在过往的诸多有关技术指标的文章中，均有提及“真实波动幅度均值 (ATR)”这个测量市场波动率的指标。今天我们就来说说ATR这个指标究竟是一款什么“交易神器”呢？简单地说，ATR是显示资产标的价格在过去一段时间内的波动幅度，能够帮助交易者更好地把控交易标的的市场脉搏。

ATR指标的发明者

ATR是由美国威尔德（Welles Wilder JR.）对商品市场进行分析所发展出来的技术指标，并在其1978年的著作《New Concepts in Technical Trading Systems》(技术交易系统新概念) 中进行了介绍。该指标以N天的指数移动平均数平均后的交易波动幅度，一般时间周期为14个交易日。当然，具体数值取决于你的交易策略。

 

MT4图表中的ATR指标

ATR指标的作用

ATR指标能够有效帮助交易者（操盘手）预判价格在未来可能的波动幅度，对于设置止损或止盈目标非常有帮助。此外，该指标的波动幅度的概念表示可以显示出交易者的期望和热情，反映市场交易的活络程度。

波动率水平越高，ATR值越高，反之，波动率水平越低，ATR值也越低。该指标本身并不产生买进或卖出信号。更应该说这是一个辅助性指标。

ATR指标值可解读如下。指标值越大，价格反转的几率越高。指标值越小，市场趋势越弱。

 

 

ATR指标止损

ATR指标可用于确定下止损单的最佳仓位。此类止损将考虑当前市场的波动率。要利用ATR指标设置止损，可参照指标值，并将止损点设置为两至四倍ATR值。

例如，如果你在最后一根蜡烛线卖出，并决定使用两倍ATR止损，那么止损点将等于当前ATR值（107点）乘以2（214 点）。

 

 

此外，ATR指标还可用于移动止损订单。著名的移动止损机制“吊灯”止损利用ATR指标确定移动止损的点数。

所谓“吊灯”止损策略，是将跟踪止损点设置在市场最高价（或最高收盘价）下方某个地方处，该最高价（或最高收盘价）是从我们进入市场以后开始计算的，由该策略生成的止损点就象是从市场最高价的“天花板”上悬挂下来的吊灯。

 

 

另外，基于ATR的另一个著名指标是波动通道止损 (Volty Channel Stop)。

 

 

通过ATR指示支撑/阻力位

使用支撑/阻力位时，市价可能突破某个水平，但一段时间后又返回先前的水平。这时就发生了假突破。

利用支撑/阻力位交易时，可将ATR指标用作一个过滤器。例如，如果欧元/美元阻力位在1.4000突破，那么就在突破线上方20% ATR做多。20% ATR是根据当前ATR值计算得出。例如，如果当前欧元/美元的ATR值为 0.0110（110 点），那么20% ATR就等于22点。

（备注：以上图表中的欧元/美元均为历史走势图，非实时走势图表）

如何计算真实波动幅度？

计算真实波动幅度可以使用以下公式：

TR = max(Hight − Lowt, abs(Hight − Closet − 1)， abs(Lowt − Closet − 1))

• TR — 真实波动范围周期 t；
• 高t — 周期内最高价格 t；
• 低t — 周期内最低价格 t；
• 停盘t − 1 —周期内停盘价格 (t − 1)；
• 最大() — 选择功能的最大值；
• 绝对() — 计算功能的绝对值。

公式整理如下:

TR = max(Hight, Closet − 1) − min(Lowt, Closet − 1).

最低() —选择功能的最低值.

举例：欧元/美元报价的14天真实波动幅度均值。将计算2 ATR值，因此需要总共15个停盘/高/低报价，停盘价格与一个周期的切换值一起收集，因为TR公式使用它们计算 t − 1 index：

 

 

 

 

真实波动幅度计算：

TR1 = max(1.3140, 1.3111) − min(1.3053, 1.3111) = 1.3140 − 1.3053 = 0.0087;

TR2 = 1.3131 − 1.3067 = 0.0064;

TR3 = 0.0123;

TR4 = 0.0167;

TR5 = 0.0115;

TR6 = 0.0064;

TR7 = 0.0117;

TR8 = 0.0100;

TR9 = 0.0083;

TR10 = 0.0093;

TR11 = 0.0081;

TR12 = 0.0093;

TR13 = 0.0164;

TR14 = 0.0135;

TR15 = 0.0089.

第一个真实波动幅度均值使用简单的计算平均计算公式计算：

 

 

下一个真实波动幅度均值使用移动平均公式计算：

 

 

以下图表显示了ATR真实波动幅度均值 (蓝绿色)欧元/美元价格。 MetaTrade5（MT5）交易平台设置14日周期进行计算以获得标准的真实波动幅度均值。

 

 

如上面提及ATR可以用来作为止损值，因为价格偏离时间周期平均范围是价格变化的一个明确信号。此外，ATR也可用于在交易系统中作为潜在的止损，适应于仓位头寸不设置止损订单的策略。

值得注意的是，正如指标的准确公式所建议的，真实波动幅度均值不能自己用于作为交易信号；ATR不显示趋势强度也不显示交易方向。