交易道次第钱论

　　关于交易工作和钱之间的关系，一般有两种看法。一种是，一开始交易就打算暴发，虽然这是九成以上市场参与者的看法，但显然不足为道。另一种，多出现在交易的学习阶段，希望交易系统能够实现暴发或者自己期望中的收益后，再投入真实市场中。

　　第二种想法有两种思想基础，一个是低估了学习的过程，一个是保守策略的矫枉过正。比较容易带来的一个问题是，难以在交易学习过程中建立正反馈，使交易学习比较枯燥，或逐渐丧失耐心。

　　我们都知道，从开始学习交易，到成为一个合格的交易者，需要一个成长的过程。我们可能忽略了，从一个合格的交易者，到成熟的交易者，到优秀的交易者，到顶尖的交易者，也是一个过程。

　　下面我们从钱和交易的相对关系上，讨论一下交易者的成长过程。

　　▦第一阶段：初学

　　初学阶段，指的是刚刚接触交易，希望通过初步的了解，看自己是否能以此为长久的事业。初学阶段不要大力或全力投入，比如辞职炒股，或把家务甩给媳妇等，明显改变当前生活状态的做法。

　　初学阶段的投入，要小到难以感知。比如买一些书，时间安排上把之前闲散无意义的时间改为交易的学习。

　　初学阶段当然也不能真金白银的投入市场中。

　　▦第二阶段：学习

　　学习阶段，指的是已经决定把交易当作一个正事来做，有预期，有计划，有目标。学习阶段是交易成长过程中时间最长的阶段，系统化的学习，模拟交易，构建自己的第一个交易系统等，主要在这一阶段。

　　既然决定把交易当作正事，就像打算业余开个小店一样，需要有成本投入。

　　学习阶段的成本，主要表现在机会成本上。比如把原来打算到工地搬砖的时间，投入到交易学习上；在家务的安排上，也可以和媳妇商量，部分拜托给隔壁的王大哥。

　　学习阶段，已经明显的改变了生活的状态，但还没有涉及到实质上的资金投入。

　　▦第三阶段：实盘 - 1

　　实盘 - 1，仍然属于学习的阶段。这个阶段开始有了实质上的资金投入，把资金投入市场中，进行交易系统测试。

　　关于钱，实盘 - 1阶段关注的是成本，而不是收益。也就是说，要做好在实盘 - 1阶段赔钱的准备，而不用管它赚了多少钱。

　　当然，我们有风险管理。在交易系统测试工作之前，就有了风险评估，大致知道最多能赔多少钱。

　　有一个逻辑，需要厘清。实盘 - 1赔的钱，是我们有预期，有计划的，有目标的学习成本。可以理解为大学刚刚毕业，倒贴钱到人家的公司实习。

　　 实盘 - 1 阶段，仍然处于成本阶段，即使最终是赚了钱。

　　▦第四阶段：实盘 - 2

　　从实盘 - 2阶段开始，进入了收益阶段。

　　经过实盘 - 1的交易系统测试工作，我们了解了交易系统的常态，同时能够有效的进行风险管理。至此，交易系统的构建工作，就告一段落了。实盘 - 2阶段，是交易系统投入运行的第一个阶段。

　　大家是不是留意到了，结束交易系统构建工作，开始投入运行的时机，是控制住了风险，而不是确定的能赚钱了。

　　实践中，实盘 - 2阶段的系统表现和实盘 - 1阶段相比，可能差不多，之前赔钱现在还赔，之前赚钱现在还赚。

　　不过从实盘 - 2阶段开始，交易系统就不再小修小补了，我们需要在一个相对稳定的交易系统下，开始积累长期的数据，作为下一次重开交易系统优化工作，进行大版本优化的基础。

　　把实盘 - 1比作小店的试营业阶段，实盘 - 2就是刚刚过了试营业阶段的时期，实际上两者没有区别。但意义不同了，实盘 - 1阶段是交易系统测试工作的结束，实盘 - 2是交易系统正式投入运行的开始。

　　实盘 - 2虽然是收益阶段，但仍然有赔钱的可能。

　　▦第五阶段：小有收获

　　小有收获阶段，可能和收益为正的实盘 - 1、实盘 - 2阶段，是同一套交易系统，也可能已经进行了一次或以上的优化。

　　这个阶段的交易系统，已经表现出了持续的正期望。整体来看，赔钱是不会赔钱的，就看能赚多少钱了。

　　但这个阶段一般不会赚太多钱。不过可以偶尔小小的提取一些收益，犒劳一下自己的辛苦，媳妇的付出，还有隔壁王大哥的帮扶。

　　▦第六阶段：持续获利

　　第六阶段，交易工作的收益已经比较明显和稳定，对其产生现金流的可预期性越来越高。这个阶段的交易系统，相比实盘 - 2阶段的交易系统，通常已经有过数次优化。

　　第六阶段阶段的收益，可以补贴一些家用了。比如把媳妇原来的水上漂金项链，换成120斤的金链子；把自己的原来带小虫的蜜蜡手串，换成带长颈鹿的。

　　第六阶段，已经实质性的享受和感受到交易工作在物质方面的好处了。

　　▦第七阶段：稳定获利

　　稳定获利阶段，交易工作对自己来说，就像多搬一块砖工资就会高点，多卖一个棒棒糖收入就会多点，和其它普通工作一样，充满日常的现实感了。

　　通常到了这个阶段，交易的收益已经明显的超过其它普通工作。从投入和收益来看，在稳定获利阶段，就可以考虑以交易替代原有的工作，做一个专职交易者了。

　　这个阶段一个重要的议题是，怎样提取收益。

　　首先，是提取收益的底线——

　　无论是以周、月、季、年为周期，提取一次收益后，要能扛住一次最大回调。

　　也就是说，提取一次收益，即使随之来了一个最大回调，交易系统的资金管理方案也没有受到影响。

　　一言蔽之，提取收益不能影响交易系统既有状态的运行。

　　为大家提供一个系统的专职交易者收益提取方案。

　　把自己的交易工作，视为一个基金，自己就是基金雇佣的交易员。接下来思考两个问题：

　　1、作为基金，自己愿意怎样给交易员分配利润？

　　2、作为交易员，自己希望基金公司提供怎样的报酬？

　　然后自己和自己谈判一下，定一个两个立场都能够接受的方案。

　　在个人立场上，要有一个资产管理方案。就是自己的收入，怎么分配。一般有三个部分：

　　1、生活费用，这是广义的生活费用，不仅仅是衣食住行，所有生活中的支出都算上，当然也包括买房，以及偷偷给小姨子的钱，这种不能记明账的支出。

　　2、固定收益投资，可以粗略的理解为所有低风险、低收益，高流动性的投资。固定收益投资的目标，是保值或象征性的增值，也就是一般意义上的理财。

　　3、风险投资，所有以风险置换收益的投资，比如炒股、炒房、经营实体、把钱交给放高利贷的等。风险投资的目标，是发财。

　　无论自己从事什么工作，都应该有个人资产管理方案，以分配自己的收入。作为交易者的一个优势是，可以将更大比例的收入分配到金融风险投资中，减少固定收益投资。而普通人需要将更大比例分配到固定收益投资，不考虑自己专业领域之外的风险投资，也就是说普通人就不要炒股、炒房、掺和放高利贷的事了。

　　瞧豆麻袋！我自己的收入就是从交易帐户中提出来的，为什么还要进行金融风险投资？

　　到了专职交易阶段，自己的交易账就要和生活账分开了；就像自家开了一个公司，不能把公司帐和个人帐掺和在一起。建议大家从实盘 - 1或实盘 - 2阶段开始，就为交易单独立帐。

　　基于两本帐，把自己的收入从个人帐投入交易帐，就好理解了。当然也可以在主交易帐户外，开一个玩票性质的小帐户，以个人帐的名义进行交易。

　　那在提取收益的时候少提点不就可以了？最好别这么干。这一来一回看起来多此一举的过程，是维护自己理财逻辑的一部分。提取出来的收益，代表着自己的收入能力；打回交易帐户的部分，代表着自己的理财规划；年底进行统计总结时，一来一回两个数字，分别有各自的意义。

　　基础逻辑是，我在为自己的交易帐户工作。同样也适用于其它行业为自己工作的自由职业者。

　　上面是以我自己的做法为例，给大家作为参考，不一定非得照搬，理财规划和交易系统一样，也是基于个性化的表现。但有两个原则，务必遵守：

　　1、交易帐和个人帐分开。

　　2、提取收益不能影响交易系统既有状态的运行。

　　▦第八阶段：一览众山小

　　第八阶段，是顶级交易者的领域，就不多说了，自己想象的顶级交易者是什么样子，交易就能给自己多大的空间去印证自己的想象。

　　即使自己本着小富即安的生活理念，不是那么太想努力工作，也能过上自己想要的体面的生活。

　　最后，与大家共勉——

　　我们一路奋战，不是为了改变世界，而是为了丈母娘再挖苦咱没出息的女婿空着手上门时，告诉她买了一手苹果正在送过来的路上。