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FxPro汇评:德国工业生产下滑促使欧洲央行进一步降息
德国的工业生产继续下降。3月份的经济收缩率略优平均预期,但仍保持下降趋势。 FxPro高级分析师Alex Kuptsikevich指出:3月份工业生产指数同比下降0.4%,年同比下降达3.3%,过去10个月呈同比下降趋势。 德国的工业生产在2017年底达到顶峰,随后被贸易战影响走低、疫情封锁和最近的去全球化浪潮而减弱。从这里可以看出,中国与第二大经济体的关系正在降温,同时也在普遍放缓。 此前一天公布的德国工业订单指数在3月份降至2013年以来的最低水平,当时在疫情封锁期间大幅下降。 德国工业部门的疲软可能会让欧洲央行进一步降息,从而软化德国央行传统上的鹰派倾向。
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FxPro汇评:美国指数正走向高点
自5月初以来,美国股指逐日上涨。他们在相对疲弱的就业报告和相当乐观的季度盈利中找到了优势。标准普尔500指数(S&P500)和纳斯达克100指数(Nasdaq100)仅比3月份创下的历史高点低1.5%。 FxPro高级分析师Alex Kuptsikevich指出:4月前三周的市场低迷刺激了逢低买进者的胃口。有迹象表明,经济和劳动力市场正在降温,投资者重新开始买入。 4月份的下跌有效地消除了股市的超买状况,陷入了3月初出现的“极端贪婪”中的“恐惧”领域。 我们认为,美国三大股指——道琼斯指数、纳斯达克100指数和标准普尔500指数——均重返50日移动均线上方,这是一个重要的技术
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FxPro汇评:欧元兑美元处于平衡状态;它下一步会去哪里?
欧元兑美元目前接近1.076美元,等待进一步发展,周五试图在1.08上方盘整时承压。 FxPro高级分析师Alex Kuptsikevich指出:上周五,由于美国劳动力市场数据疲软,欧元兑美元的增长较前三周的趋势有所加快。然而,此货币对多头试图在1.08上方盘整的尝试失败了。 很容易理解欧元卖家的做法,因为与美国相比,欧元区的风险平衡正转向更温和的货币政策。欧洲央行官员正在巩固6月降息的预期,并助长市场信心,认为随后将进一步降息。周五的美国劳动力市场数据缩小了这一差距,因为在此之后,9月前降息的可能性从一周前的46%上升到67%。市场习惯于先对美国预期的变化进行渲染,然后再将其扩散到
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FxPro汇评:油价局部反弹,全球支撑价低于现货价格5%
美国正在运营的石油钻井平台数量减少7个至499个。这是12周以来的最低水平,进一步证实即使油价相对有利,生产商也不急于增加产量,而是希望在可预见的未来保持产量持平状态。 FxPro高级分析师Alex Kuptsikevich指出:上周五晚些时候发布的这条消息对报价产生了一点积极影响,减少了对石油生产过剩的担忧。然而,他们并不能起到决定性作用。 过去8周的日产量为1310万桶,而去年同期为1230万桶,过去12个月的平均日产量为1290万桶。这足以重建库存。根据最新的EIA报告,商业库存超过4.6亿桶(自2023年6月以来的最高水平),战略储备超过3.66亿桶(自2023年4月以来的最
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FxPro汇评:ADP暗示周五将再次出现强劲的非农就业数据
ADP月度劳动力市场报告显示,美国4月份创造了19.2万个新就业岗位,高于预期的17.9万个,3月份为20.8万个(修正前为18.4万个)。 总体来说,工资同比增长从上月的5.1%略放缓至5%,但由于就业率高,以及以历史标准衡量的惊人的的就业速度,这一增速仍然相当高。 FxPro高级分析师Alex Kuptsikevich指出:该报告指出了信息行业的疲软,该行业裁员和工资增长放缓。从企业规模来看,500人以上的大企业(+98K)所占比重最大。 当按行业细分时,建筑业令人惊讶地增加了3.5万人,这对于一个只占劳动力5%的行业来说是一个巨大的数字。在服务业中,休闲和酒店业(+56K)再次
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白银:可能还有一段漫长的下跌路
白银自周二开盘以来已下跌2.6%,至每盎司26.4美元。在4月7日试图突破每盎司30美元以上失败后,银价的下行趋势已被横向的盘整所取代,但没有明显反弹。 FxPro高级分析师Alex Kuptsikevich指出:周二的下跌对科技股分析方面具有重大影响。从27美元的水平急剧下降标志着修正模式的结束,价格跌至自2月底以来涨幅的61.8%以下。 之前在25.0-25.5区域的局部阻力位是否会成为支撑位很快就会明确。若并非如此,我们将面临一系列的负面情况。 在每日的时间框架上,随着“领口”下方的价格下降,形成了“头肩”反转模式。这一模式的实现将使金价回落至24.4美元。但这一现象貌似只会鼓
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FxPro汇评:德国的通货膨胀不太可能影响欧洲央行的基调
德国4月份消费者物价指数月同比增长0.5%,年同比增长2.2%。该数据比预期疲软,月环比与年环比分别为+0.6%和2.3%,但总体上与其他发达国家近几个月来加强月度价格增长率的趋势一致。对于投资者和交易员来说,德国的数据是次日整个欧元区数据走势的一个指标。 FxPro高级分析师Alex Kuptsikevich指出:在可预见的未来,2%的通胀目标成为下限的可能性增加,尽管从2009年到2021年,2%的通胀目标是上限。对央行来说,这意味着当关键利率明显高于通胀率时,它们必须坚持实施限制性货币政策。 对于欧元而言,这是一份温和负面的报告,因为它发布的数据比预期的要疲软,而美国、英国和澳
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FxPro汇评:美国支出增长速度快于收入,价格增长加速
美国家庭个人支出3月份增长0.8%,与上月持平,超过了0.6%的预期增幅。可支配收入的增长较为温和,3月份增长达0.5%(与预期相符),2月份增长0.2%。家庭支出的增加可能是由于在就业强劲的背景下,人们对未来收入的信心增加,尽管悲观主义者可能认为这是通胀压力的结果。 FxPro高级分析师Alex Kuptsikevich指出:3月份储蓄率降至3.2%。2022年中期,这一比率暂时较低,当时公众有了大量储蓄,政府也实施了新的流行病支付计划。在2005年1月至2008年4月的抵押贷款热潮期间,利率一直低于当前水平。这种对比令人担忧。 货币和股市的交易员特别关注核心个人支出价格指数,这是
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FxPro汇评:日元干预的虚假警报?
尽管日本央行保持量化宽松计划的关键利率和参数不变,但央行的不作为加大了日元的压力。这导致美元兑日元达到156.80,欧元兑日元达到2007-2008年的水平,由于全球金融危机和相关的去杠杆化,这一水平开始急剧下降。 FxPro高级分析师Alex Kuptsikevich指出:美元兑日元已经超过了2022年10月干预时的水平,以及大约一年后发生市场反转的水平。这就引出了“何时”的问题,尽管“他们会不会”的问题仍然相关。 央行和政府并不关注个别货币对的名义水平。他们关心的是动态,因为突然的变化可能导致通货膨胀和经济冲击。因此,观察一篮子货币的动态变化更为有用。 日元的名义有效汇率已回落至
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FxPro汇评:美国经济:经济增长放缓和更强的通货膨胀
美国公布统计数据后,美元走强,股市下跌。第一季度GDP的初步估计成为焦点。折合成年率的季度增长仅为1.6%,低于此前预测的2.5%和3.4%。由于超出预期已成为常态,失望情绪加剧。去年同期的GDP增长率从3.1%降至3.0%。 相比之下,价格指数从之前的1.6%上涨了3.1%。因此,美国经济同时面临通胀压力加大和增长放缓。这些均引起了担心滞胀的人的担忧。 FxPro高级分析师Alex Kuptsikevich指出:与此同时,又发布了一批非常积极的每周失业数据。首次申请失业救济人数降至20.7万人,为2月份以来的最低水平。重复申请的人数降至178.1万,是三个月来的最低水平。值得注意的
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FxPro汇评:纳斯达克100指数可能回落至16800点
纳斯达克100指数的变化。4月12日至19日,纳斯达克100指数的抛售导致该指数下跌逾7%,刺激本周的买入兴趣。他们认为价格下跌是一个以较低的成本购买股票的机会。 RSI相对强弱指数动态。该指数的反弹与日线图上RSI指标在达到超卖区(低于30)的反弹相吻合。尽管如此,4月份的回调可以被视为一段时间超买后的常态化。 恐惧与贪婪指数仍处于“恐惧”区,上周低点为32,随后回升至40。去年类似的股市调整持续了三个月,其中也包括情绪改善的时期,这是整体下降趋势的一部分。 现状与预期。纳斯达克100指数周三下跌约1.2%,期货在8小时内从高点跌至低点,跌幅为2%。经宏观经济报告证实,17700点的水平可能
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FxPro汇评:美元从超买区域回落,提升了吸引力
上周,美元的涨幅停滞不前,周二,美元兑一篮子主要货币下跌了三分之一美分,从上周的峰值106.3美元降至105.4美元。 FxPro高级分析师Alex Kuptsikevich指出:周二的回调更像是更广泛获利回吐的开始,而不是3月初以来美元上行趋势的逆转。 美元在4月10日至12日飙升后有些过热。此外,本月早些时候,美元指数进入了去年10月的转折区域。正如经常发生的那样,上一个极端的上升速度很快,但它们的克服表明市场机制的变化,这只有在重大洗牌之后才会发生。 周二美元走弱的正式原因是股指的积极走势和英镑的走强,而英国央行很快降息的可能性有所降低。 现在,加深DXY美元指数修正的可能性更
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